Frankfurt am Main, 29. Januar 2008 – b&m/pan. Baker & McKenzie meldet ein Mandat der Volkswagen Bank GmbH. Dabei ging es um den Verkauf von Forderungen aus Autofinanzierungen in Höhe von 1,3 Milliarden Euro. Das Geschäft sei im Wege einer Asset Backed Securities-Transaktion abgewickelt worden, so die Anwaltskanzlei. Die forderungsbesicherten Wertpapiere hätten mehr als 40 Käufer gefunden, in erster Linie Investmentfonds, Banken und Fondsmanager in Deutschland und im europäischen Ausland. Es handele sich um die erste öffentliche Transaktion dieser Art in diesem Jahr und um die fünfte Transaktion der Bank überhaupt, heißt es in einer Mitteilung von Baker & McKenzie.

Die Transaktion sei ein wichtiger Impuls für den Markt der Asset Backed Securities, sagt der Frankfurter Baker & McKenzie-Partner Dietmar Helms, der die Volkswagen Bank federführend beraten hat. Das Geschäft zeige, dass die Investoren nach wie vor ein starkes Interesse an forderungsbesicherten Wertpapieren hätten.

Neben Helms waren von Baker & McKenzie Shengzhe Wang (Associate, Banking & Finance, Frankfurt) sowie die Steuerrechtler Nicole Looks (Partnerin, Frankfurt), Christian Brodersen (Partner, Frankfurt), Tino Duttiné (Associate, Frankfurt) und Jochen Meyer-Burow (Associate, Frankfurt) bei der Verbriefung an Bord.

Das Securitization-Team von Dietmar Helms hat in der jüngsten Zeit unter anderem folgende Transaktionen begleitet:

• die Volkswagen Bank beim Verkauf ihrer Forderungen aus Autofinanzierungen (Private Driver 2007 GmbH; Volumen: 268 Millionen Euro)

• die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) bei einer Asset Backed-Commercial-Paper-Transaktion (Verbriefung forderungsbesicherter Anleihen über die Zweckgesellschaft „Lake Constance Funding Ltd.“; Volumen: 100 Millionen Euro)

• die WestLB AG bei der Verbriefung von Autoleasingforderungen für BMW Leasing (erste öffentliche Verbriefung einer Doppelstockleasingstruktur in Deutschland und zugleich die erste öffentliche Verbriefung von BMW in Europa; Volumen: 1,2 Milliarden Euro)

• die ABN Amro Bank N.V. und die Landesbank Hessen-Thüringen
Girozentrale bei der ersten Asset Backed Securities (ABS)-Transaktion für die Deutsche Leasing AG

• die Volkswagen Leasing GmbH bei ihrer neunten und zehnten Verbriefung von Auto-Leasingforderungen (Volumen: jeweils 1 Milliarde Euro)

• die Volkswagen Bank bei der Driver 3-Verbriefung und Driver 4-Verbriefung (Volumen: jeweils 1 Milliarde Euro)

• die DaimlerChrysler Bank bei ihrer zweiten Silver Arrow-Verbriefung deutscher Autokredite (Volumen: 1,5 Milliarden Euro).